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（2）银行理财产品保证收益类产品的保证收益一般都会具有附加条件，这种附加条件可能是银行具有提前终止权，或银行具有本金和利息支付的币种选择权等。附加条件所带来的风险完全由客户承担。投资者在购买前，要向理财业务人员详细咨询产品附加条件的含义及可能带来的风险。

（3）在投资以及选择产品时要充分考虑到货币是存在时间价值的，要认真分析投资的实际利率（名义利率－通货膨胀率）所丧失的机会成本以及市场加息的可能，要根据市场变动趋势精明选择保本理财产品。

（4）在购买非保证收益类银行理财产品时，最高收益和预期收益不等同于实际收益。无论是最高收益率还是预期收益率，银行都不具有保证支付义务，最终的实际收益率可能与最高或预期收益率出现偏差。个人在购买前，应要求银行提供令人信服的预期收益率估计依据。

（5）一定要进行组合投资。组合投资是笔者反复提到的一个投资理念。投资者不能把全部资金都投入一个保本产品，应该根据自身的风险承受能力、市场的变化，及时调整自己的投资策略，通过选择不同程度风险的产品形成投资组合，合理分配资产，分散投资，最大化地规避风险，在风险与收益中选择一个适合的平衡点。

核心提示

保本理财工具是风险偏低、收益适中的理财工具，适合追求安稳收益的投资者使用。就保本理财工具而言，如果忽略通货膨胀和机会成本，投资风险在理论上可以视为零。

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第18节：人民币保本理财产品（1）

第5章

收益短、平、快的银行理财产品一

——人民币保本理财产品

在股市行情不稳定的情况下，投资者可以考虑适当增加收益相对适中但风险很小的人民币保本理财产品。

人民币保本理财产品热卖

股市的大起大落，让刚刚在牛市中尝到甜头的股民、基民有些心惊胆战，不少投资者的风险意识骤增。借着这股稳健理财的风头，各家银行纷纷推出新的人民币理财产品，这些产品主打低风险、高收益的招牌，赢得了不少投资者的青睐。

与股票、保险、基金和信托等理财产品相比，银行的人民币保本理财产品由于多了银行的担保和管理，因而这类理财产品天生便具有稳健理财的特征。

在股市行情不稳定的情况下，投资者可以考虑适当增加收益相对适中但风险很小的人民币保本理财产品。

新近推出的人民币保本理财产品收益率可能没有热卖的基金高，但这些产品大多承诺本金归还。考虑到股市的大幅震荡，以及一些偏股型基金10％以上的周净值损失，这些银行理财产品不失为稳健型投资者的选择。

什么是人民币保本理财产品

投资者选购人民币理财产品时，最好先弄清楚其分类。银行理财产品的分类方法有很多种：按照投资币种来分，可以分为人民币理财产品和外币理财产品（投资币种多为港币、美元）；按照是否保本和是否保证收益来分，可分为保证收益型产品、保本浮动收益型产品和非保本浮动收益型产品。

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第19节：人民币保本理财产品（2）

什么是人民币保本理财产品呢？人民币保本理财产品就是由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定，投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品，但是会保证投资者收回部分或者全部本金。客户购买理财产品时和银行到期结算时支付的都是人民币。

人民币保本理财产品是银行推出的金融产品。目前，各家银行存款利率相差不大，为了能更多地吸收存款，纷纷推出了人民币理财计划，其中大部分是推出人民币保本理财产品。人民币保本理财产品不仅仅是吸收存款的一个途径，而且开创了一个全新的金融服务领域。

作为一种金融创新，人民币保本理财产品成功规避了中央银行对存款利率上限的规定，是一种稳健型的投资，性质近似于委托投资。

购买者通过和银行订立一份期限为1～4年的合同，银行承诺到期还本付息，给购买者提供远高于目前存款利率的收益水准。银行再将募集到的资金投资于国债、金融债券及中央银行票据等信用水平高、流动性好的金融市场产品。

人民币保本理财产品适合偏好低风险的