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设计个人基金组合的原则

设计适合自己的基金投资组合

对投资者来说，安全并获取较高收益的方法是构建属于自己的投资组合。投资界有一句经典的名言可谓放之四海而皆准：“不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里。”投资基金自然也不能例外。尽管如此，但大多数投资者在进行基金投资时却似乎经常是对“某一个篮子”表现出独特的兴趣。他们经常在购买基金时问理财顾问或者专业人士：“我想买些基金，您能不能告诉我最近哪些基金的业绩表现比较不错？”其实，每只基金都有它的优势和劣势，选好基金，关键是要根据自己的实际经济能力和所要实现的经济目标。把握原则是设计适合自己的基金投资组合的前提。

1�根据风险和收益来构建基金组合

从风险的角度看，不同基金给投资者带来的风险是不同的，其中，股票型基金风险最高，货币市场基金和保本基金风险最小，债券基金的风险居中。同时，收益和风险通常是相关联的，风险大往往收益高，风险小则收益少。比如在股票型基金中，平衡型、稳健型、指数型，比成长型和增强型的风险要低。要想获得高收益往往要承担高风险。所以，投资者在期望获得高收益时不要忘了评估自己的风险承受能力。

同时，应根据市场的行情确定各类基金的合理比例，对于组合中的基金的挑选应尽量避免选择同一家基金公司甚至同一个基金经理管理的基金，尽量避免选择相同类型同类风格的基金和相同操作理念的基金，因为这样会增加基金组合的风险。

2�根据投资期限来构造基金组合

基金组合构建以后并不等于一劳永逸，还是需要做一些适时的调整。时间的长短在投资过程中是需要考虑的重要因素，因为它直接决定了投资者的投资行为。基金不应像股票一样频繁操作，但是当市场出现明显的大调整还是不能无所作为的，应该适当调整股票型基金的持有比例。

投资者要了解自己手中闲置资金可以运用的期限，还应该建立一些备选的候补基金，已有组合中的基金实在比不上备选的候补基金就应该更换，不应过分考虑费用，开源比节流重要，挣钱永远比省钱重要。

3�根据投资者自身特点来构造基金组合

面对不同类型的基金，投资者如何选择到合适的基金理财产品呢？有明确的预期收益和风险程度是构建基金组合的前提。不同的投资者应该根据基金的特点、业绩等因素，并结合自身的特点，有针对性地选择基金产品组合。根据自身特点实际上是投资者对自我风险承受能力和满意收益率的审视，因此需要结合自身的具体情况和市场的走势以及投资产品的特性才能更合理。只有确定这个前提，才能确定各类基金的大致比例和具体基金的挑选。

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设计基金组合要考虑的因素

投资基金首先要明确自己要投资些什么，要得到什么样的回报，包括行业比重、市值平均数、持股数量、换手率等因素都是必然要考虑的因素。

1�行业比重

基金投资的行业可以分为信息业、服务业和制造业三大行业类别，具体又可细分为十几个小类。一般地，同一大类的股票在证券市场中具有相似的波动趋势。所以，如果你的基金其投资组合都集中在同一行业中，就有必要考虑将投资分散到专注于其他行业的基金，否则就要承担非常高的风险。

2�市值平均数

市值平均数是基金投资组合中所有成分市值的几何平均数，体现了基金投资组合中基金的市值大小。由于大盘股、中盘股和小盘股在市场中的表现各不相同，投资者可投资于不同市值规模的基金来分散风险。

3�换手率

换手率是指在一定时间内市场中基金转手买卖的频率，是反映基金流通性的指标之一。计算公式为：

换手率=（某一段时间内的成交量÷流通股数）×100％。

通过换手率，能了解基金经理的投资风格到底是买入并长期持有还是积极地买进卖出。

4�持股数量

从分散风险的角度来看，仅投资20只股票的基金与投资上百只股票的基金在业绩波动方面有很大的不同。通常，持股数量较少的基金波动性较大。所以，除了关注基金投资的行业比重外，投资者还应当了解基金是否将大量资产集中投资在某几只股票上。

5�交易费用

股民买卖股票要缴3‰的印花税，但是基民买卖封